Manejo de Riesgo Mercado Forex (6)

El manejo de riesgo Mercado FOREX es probablemente la lección más importante que usted recibirá del curso. Lo primero que quiero que comprenda y asimile es que invertir en FOREX es un negocio como cualquier otro y no una especie de casino donde usted como jugador arriesga su capital en contra de las probabilidades.

[box type=”info”]Este es el sexto artículo del curso “Cómo Sacar el Máximo Provecho al Mercado de Divisas” de J. H. Grandgerard[/box]

De hecho, los casinos, si los vemos desde el punto de vista del dueño, son un negocio. Por ejemplo, una mesa de blackjack genera un beneficio al propietario del casino igual al 4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo de tiempo razonable. El dueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su ventaja probabilística.

manejo del riesgo, gestion, forex, mercado de divisas, bolsa de valoresPara los que ya son grandes o pequeños empresarios y administran sus propios negocios, este concepto será sumamente fácil de integrar en sus operaciones. El manejo de riesgo Mercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño de su orden, evitando que usted sea devorado por el resto de los operadores.

En el mercado el dinero no desaparece, simplemente pasa de unas manos menos experimentadas a otras más hábiles. Justamente esa es la idea de este curso de FOREX, transmitir las experiencias adquiridas a lo largo de mi carrera como operador profesional, y que usted pueda utilizar estos conocimientos para que en su proceso de aprendizaje, en el manejo de riesgo en el Mercado FOREX y los demás conceptos lo ayuden a preservar su capital y su cordura.

El manejo de riesgo es sólo una cara de la moneda del “manejo del capital”. La otra cara es el manejo de las ganancias, un tema que requiere de una profundidad mayor que escapa al alcance de este capítulo. Por el momento, vamos a ampliar el manejo de riesgo como una buena introducción al manejo del capital.

Retorno, La Palabra Clave

El manejo de riesgo en el Mercado FOREX va más allá de la mera definición de establecer la cuota de su capital a poner en riesgo en cada operación. Como habíamos mencionado, este aspecto es ya bastante conocido para un empresario. Muchos de ustedes saben, que en la administración general de cualquier empresa o negocio deben tenerse como norte ciertas directrices; las más notorias son:

– Costos. Mantener los costos bajos y establecer una política constante donde se busquen estrategias para reducirlos cada año.

– Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las pérdidas. En caso ideal triplicarlas.

– Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario. Esto es lo mismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta”.

– Retorno. Su capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe producir un retorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor al que produciría si estuviese guardado en un banco.

– Innovación. Sus conocimientos deben estar siempre al día en el área o sector al que su negocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnología, leyes, mercadeo, y sobre todo el continuo estudio de su competencia.

Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo Mercado FOREX, pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus resultados, son exactamente iguales. Lo que varía es la forma en que son implementados.

Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy utilizada en el mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos anuales superiores al 20%. Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de manejo de riesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy conservador, y que la cantidad de capital usualmente manejada por uno de estos individuos es superior al billón de dólares.

Los operadores exitosos al detalle (“retail traders”) producen entre un 30% y un 100% de retorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de ellos utiliza una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX diferente, siendo unos más agresivos, mientras otros son más conservadores, y todo lo que cabe entre estos dos extremos.

Medidas Simples para el Manejo Riesgo Mercado FOREX

Veamos ahora algunas medidas prácticas que usted puede adoptar como referencia para el manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberá ir ajustando a través de los años dependiendo de sus resultados.

Primero, determinar cuál será la cantidad de capital ha a poner en riesgo en cada operación. La regla general para los operadores al detalle en el manejo de riesgo en el mercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede ser aumentado a medida que supere sus etapas iniciales y puede alzanzar en ocasiones hasta un 10% para posiciones importantes del mediano y largo plazo. Por ejemplo:

Capital Total = $100,000
Riesgo por Operación = (1%) = $1,000

Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado FOREX, que más bien ha sido desarrollado a través del tiempo en base al sentido común, establecemos cuánto capital estamos dispuestos a perder, antes de parar definitivamente de operar y hacer una justa revisión a nuestras operaciones para detectar en que estamos fallando. Este porcentaje es personal, pero creo que un 10% es suficiente.

Tercero, debemos de prestar atención a la secuencia de operaciones ganadas y operaciones perdidas. Si usted lleva más de 10 operaciones que muestran considerables pérdidas de manera secuencial, debería detenerse y revisar sus operaciones. Esta larga secuencia de pérdidas indica una sola cosa, usted está totalmente desenfocado y está operando en dirección opuesta a los mercados.

Cuarto, si en determinado momento usted tiene varias operaciones abiertas que ya le representan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de su capital (o al número que usted determine en el punto 2 de manejo de riesgo en el Mercado FOREX), no es prudente abrir nuevas operaciones.

Cómo Calcular el Tamaño de su Orden

Vamos a determinar el tamaño de una orden partiendo de los conocimientos básicos del manejo de riesgo Mercado FOREX. Recuerde que es sumamente importante establecer su pérdida puntual (en pips) mediante un análisis técnico. No cometa el error de establecer un mismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación. Identifique los siguientes datos:

1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado)
2. PE = Precio de entrada
3. PS = Precio de salida con pérdida (SL)
4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000]
5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadas

La fórmula general para calcular su LOTE es:

El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea general es que para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar expresados en USD. En el FOREX hay cuatro tipo de pares y el cálculo de RP para cada uno sería:

1. XXX/USD: RP = PS – PE
No se necesita cálculo adicional.

2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PS
No se necesita cálculo adicional.

3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2
donde PS2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURJPY, PE2 sería la cotización del par USDJPY.

4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2
donde PS2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURNZD, PE2 sería la cotización del par NZDUSD.

El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si desea convertir el resultado en un micro lote divida entre 1,000. Para un Mini lote divida entre 10,000 y para convertir a un lote estándar divida entre 100,000.

Una Técnica Muy Simple Al principio es bastante abrumador calcular sus posiciones. Si preferie utilice esta metodología muy sencilla y conservadora. Puede determinar que su posición virtual sea igual a la cantidad de dinero real en su balance.Por ejemplo:Si su capital/balance es $5,000, o sea la cantidad real que usted tiene en su cuenta y que puede retirar en cualquier momento, su posición puede ser igual pero en divisas virtuales apalancadas. En este caso su posición sería igual a:

5 Micro Lotes
0.5 Mini Lotes

Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, la causaría una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muy efectivo, fácil y conservador.

La idea de esta metodología es mantener la cantidad de sus pérdidas iguales, sin importar el tipo de operación que vaya a ejecutar. Recuerde que cada operación representa una probabilidad de ganar o de perder. Esta modalidad le facilitará analizar sus operaciones con más objetividad, al mismo tiempo que le proveerá una estrategia de manejo de riesgo muy conservadora.

Errores Típicos en los Inicios

Un error común de manejo de riesgo entre los inversores recién iniciados, es el de incrementar el tamaño de una nueva orden después de haber obtenido una pérdida en la operación anterior.

En realidad, cuando esto ocurre en varias operaciones de manera consecutiva, debemos de hacer todo lo contrario como ya hemos visto en los puntos anteriores. Esta mala práctica de manejo de riesgo Mercado FOREX combinada con el apalancamiento disponible (100:1), es la causa número uno por la cual millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00.

Cuando usted pone en riesgo un porcentaje muy elevado del total de su capital en una sola operación, toda su capacidad de análisis técnico desaparece. Toda su objetividad y su enfoque se evaporan, pues usted sólo está pensando en el dinero que puede perder, e ignora por completo las señales que la acción del precio le está ofreciendo.

Cuando usted sienta algún tipo de emoción mientras ejecuta una de sus operaciones, esto debe de alertarle y avisarle de que algo anda mal. Cuando usted ejecuta las prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX adecuadas, sus operaciones deben parecerles aburridas, y no provocarles ningún tipo de emoción.

En el momento en que usted sienta que está haciendo una fortuna, y que usted sabe más que el resto de los operadores, se encamina rumbo al fracaso. El aplicar una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX férrea, es el único camino que le conducirá a permanecer en este negocio.

Una sola operación no debe representarle a su cuenta ni una gran ganancia, ni tampoco una gran pérdida porcentual. De ahí surge la idea de poner en riesgo un 1% por cada operación. Aunque para iniciados yo personalmente recomiendo un 0.5%, y luego incrementar su exposición al riesgo a medida que su capacidad y su experiencia aumenten.

Recuerde que su primer año en este negocio es para aprender y dominar el manejo de riesgo Mercado FOREX, no para hacer dinero. En este tiempo sus metas deben ser:

  • Aprender a especular (dominar el arte del análisis técnico)
  • Preservar su capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)
  • Establecer la mentalidad correcta (Mecanización)

Si usted busca una forma de hacerse rico de la noche a la mañana, le recomiendo que no pierda más su tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa, invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida fundación.

Aunque usted no lo crea, las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 99% de las cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 3 meses de vida. Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.

La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e inducidas por fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado FOREX, con la idea de que pueden producir grandes retornos en muy poco tiempo. Nada está más lejos de la verdad.

Producir retornos de manera consistente, sólo se logra con la combinación de un estricto manejo de riesgo Mercado FOREX sumado a un excelente dominio del arte de interpretar los gráficos. Por eso le advierto, que la mera lectura de este curso no le garantiza el éxito. Necesita práctica, y mucha.

Un Complemento Muy Necesario

El manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la elaboración de un correcto plan de trading, o plan de acción, el cual le ayudará a conjugar estas indicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias para establecer su negocio de manera eficiente y responsable.

Hemos visto como el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la ventaja que nos proporcionan las estrategias de tendencias; una ventaja probabilística muy similar a la que tiene el dueño del casino.

Recuerde que para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debemos de introducir nuestras órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio. A medida que nuestras operaciones comienzan a moverse en la dirección que inicialmente proyectamos, es cuando podemos comenzar a buscar nuevas oportunidades para volver a entrar al mercado.

Recuerde que un quiebre proporciona un amplio rango de entrada, no importa si es la baja, o si es al alza. Está en cada uno de nosotros determinar cuánto vamos a pagar para ver el próximo movimiento del precio.